Майкл Корлеоне, теперь уже полноправный наследник империи своего отца, переносит центр семейного влияния из шумного Нью-Йорка в Неваду, пытаясь придать теневому бизнесу легальный статус. В роскошном поместье на берегу озера Тахо за внешним благополучием скрывается ледяное напряжение. Покушение на жизнь главы клана в собственной спальне говорит о том, что среди приближенных завелся предатель. Пока Майкл ведет тонкую дипломатическую игру с алчными сенаторами и влиятельным компаньоном Хайманом Ротом, в его личной жизни разрастается пропасть. Супруга Кей больше не может закрывать глаза на жестокость мужа, а брат Фредо, уязвленный второстепенной ролью, совершает роковую ошибку. Параллельно разворачивается история молодого Вито, который в начале века прибывает в Америку нищим сиротой. Его путь от простого рабочего до уважаемого человека в итальянском квартале строится на умении помогать соседям и безжалостно устранять тех, кто мешает справедливости. Две временные линии подчеркивают разительный контраст. Если Вито создавал семью, чтобы защитить своих, то Майкл в стремлении удержать ускользающую власть вынужден методично уничтожать каждого, кто представляет угрозу, превращаясь в одинокого правителя среди руин собственной жизни. Каждое принятое им решение отрезает путь назад, превращая защиту клана в бесконечную череду расправ.