Задолго до того, как имя Фродо прозвучало в легендах, Средиземье жило совсем другими тревогами. На севере эльфийские мудрецы возвышают звездные башни, тщетно пытаясь расшифровать знамения небес, а на юге простые люди несут тяжелую стражу, расплачиваясь за чужие ошибки прошлого. На первый взгляд в мире воцарился редкий и долгожданный покой. Тени прошлого рассеяны, разрушенные города отстраиваются заново, а караваны торговцев беспрепятственно идут через горные перевалы. Однако это затишье обманчиво. В эльфийском крае Эрегион искусные мастера куют вещи невероятной мощи. В залах островного Нуменора кипят споры о том, имеют ли смертные право искать бессмертие. В глубоких подземных копях кто-то настойчиво ищет не руду, а древние, опасные тайны земли. Среди эльфов своим упорством выделяется Галадриэль. Она нутром чувствует, что истинное зло никуда не исчезло, а лишь затаилось в тишине. Ее предупреждения тонут в беспечности тех, кто хочет наслаждаться мирной жизнью и забыть о войнах. В то же время молодой амбициозный нуменорец грезит о былом величии своей родины. На землю падает загадочный странник. Он пришел из пламени и напрочь забыл собственное имя. Судьбы героев постепенно переплетаются, образуя сложный узел из союзов, амбиций и скрытых угроз.