Бильбо Бэггинс и правда привык к размеренной жизни в уютной норе в Шире. Ему и в голову не приходило искать опасных приключений, но судьба распорядилась иначе. Сперва заглянул волшебник Гэндальф Серый, а следом в доме хоббита объявились тринадцать гномов во главе с Дубощитом. Мечта незваных гостей проста и почти невыполнима: вернуть Эребор – древнее королевство под Одинокой горой. Территорию много лет назад захватил непобедимый дракон Смауг. Гэндальф уговаривает Бильбо стать взломщиком: хоббит сможет пробраться незаметно и отыскать путь для остальных. Поначалу тот колеблется, но в итоге идёт вслед за знакомцами. Тролли, гоблины, орки становятся будничной опасностью. А ещё за Торином охотится Азог, предводитель орков и давний враг гномьего рода. Однажды Бэггинс теряется в тёмных подземельях Мглистых гор и сталкивается с Голлумом. Позже он натыкается на золотое кольцо, и почти случайно раскрывает секрет: стоит надеть, и ты превращаешься в невидимку. Едва выбравшись на свободу и воссоединившись с соратниками, он снова попадает в переплёт. Торин оказывается на волоске от гибели, и тут новоиспечённый герой вдруг решается действовать.